面對通膨壓力台灣經濟受考驗，投資回報需跨越4.385％的門檻
台灣2022年的經濟形勢面臨了明顯的通膨壓力。根據中華經濟研究院在2022年7月的估計，當年的消費者物價指數（CPI）年增率，也就是通膨率，預計約為3.11％。不過，這一數據可能偏保守，因為我們和歐美國家估量通膨的方式有所不同。因此，在投資方面，若以台灣當時的定存利率1.275％來看，要達到合格的投資報酬率，至少需要4.385％，即通膨率的3.11％加上定存率的1.275％。
思維轉變銀行客變股東，追求4.385％投資超越定存
要實現超過4％的投資報酬率是一項挑戰。以台北市的房地產市場為例，若能找到達2％房租報酬率的物業，已經算是幸運。那麼，如何達到至少4.385％的報酬率呢？關鍵在於改變思維方式。不妨考慮從銀行客戶轉變為銀行股東。許多人對於投資股票感到猶豫，擔心其價值變得一文不值，認為存定存更為安全。但這裡有一個思維上的矛盾：為什麼會害怕某銀行倒閉而不買其股票，卻又將錢存入該銀行的定存呢？這樣的邏輯值得深思。
銀行股報酬豐年均5％勝定存，智選股東路收益超四倍
從中信金（2891）和合庫金（5880）近年來的表現來看，銀行股投資的吸引力十分明顯。以2022年為例，中信金的年平均股價為25.8元，發放了1.25元的股利，年均殖利率達到4.84％。這意味著對於每投入的一元，投資者可以得到4.84％的回報。在2018至2022年的五年間，中信金的平均殖利率為4.88％，而合庫金則為5.29％。這些數據都明顯高於「通膨率＋定存率」合計的4.385％。因此，一個重要的問題擺在面前：是選擇成為銀行的普通客戶，滿足於僅有1.275％的定存利率，還是成為銀行的股東，享受大約5％的報酬率？這後者可是銀行定存的四倍，一個聰明的選擇顯而易見。
積極投資，財富源源增；智慧消費，金錢展效能
存錢不僅僅是保留現金，而是要讓金錢發揮最大的效用。存錢的終極目的可以分為三個主要方向：首先是投資，通過積極的投資理財，使金錢成為一種賺錢的工具，加速財富的累積；其次是消費，擁有積蓄使我們能應對日常支出，滿足生活需求，提高生活質量；最後則是投資來支付消費。單純依靠存款來支付開銷是一種被動方式，它並不會增加你的資金。相反地，應該通過主動投資來創造額外收入（如股利），用這些收入來支付日常支出。這樣，你的財富不僅保持，還有可能增長。
本文節錄：時報出版 《人生實用商學院：培養理財的富腦袋》一書
